Главная / ЗАЕМ СОБСТВЕННОЙ ФИРМЕ — ХОРОШАЯ ИДЕЯ ИЛИ ОШИБКА?

ЗАЕМ СОБСТВЕННОЙ ФИРМЕ — ХОРОШАЯ ИДЕЯ ИЛИ ОШИБКА?

Заём или доплата: как правильно финансировать свою spółkę z o.o. в Польше

Планируете предоставить заем своей spółce z o.o.? Это распространённая практика, особенно на раннем этапе развития компании, когда фирма нуждается в дополнительном финансировании. Однако важно понимать, что выбор между займом (pożyczka) и доплатой к капиталу (dopłata) влияет не только на бухгалтерский баланс, но и на налогообложение, восприятие бизнеса со стороны банков и потенциальных инвесторов.

Что происходит, когда владелец даёт фирме заем?

Предоставление фирме займа (в том числе беспроцентного) увеличивает задолженности компании и отражается в пассивах.

На первый взгляд, это удобно: договор займа оформляется быстро, и деньги поступают в распоряжение spółki без изменений в уставе или KRS.

Однако есть нюансы:

• Рост обязательств ухудшает финансовые показатели (np. wskaźnik zadłużenia), что снижает шансы на банковское кредитование.
• Если процент установлен — возникает обязанность начислять и облагать налогом доход с процентов.
• Если процент не установлен, налоговая может признать przychód z nieodpłatnych świadczeń и доначислить CIT.
• При ликвидации компании возврат займа может быть затруднён, особенно при недостатке активов.
• Займы могут вызвать вопросы при проверках, особенно если их структура или цели не задокументированы должным образом.

Альтернатива — доплата к капиталу (dopłaty wspólnika)

Вместо займа владелец может внести в компанию доплату (dopłatę), предусмотренную в договоре фирмы. Такие доплаты не увеличивают задолженности фирмы, а отражаются в капитале rezerwowym.

Преимущества:

• Улучшение финансового имиджа компании — инвесторы и банки оценивают доплаты как поддержку стабильности.
• Необлагаемость налогом — dopłaty не считаются приходом и не влияют на CIT.
• Возможность возврата в будущем, при соответствующем решении wspólników (без процентной нагрузки).
• Право на odsetki hipotetyczne — если dopłata используется в деятельности операционной и соответствует требованиям закона, можно уменьшить налогооблагаемую базу CIT, применив механизм odsetek hipotetycznych (odliczenie na kapitale własnym).

Сравнительная таблица: заём vs доплата

Критерий Заем (Pożyczka) Доплата (Dopłata)
Воздействие на баланс Увеличивает задолженность Увеличивает капитал
Обязательство возврата Да Нет (до момента uchwały о возврате)
Налоговые последствия Возможны przychody, % Нет, можно применить odsetki hipotetyczne
Влияние на кредитоспособность Отрицательное Положительное
Требования к документации Umowa pożyczki Uchwała wspólników, wpis в KRS

Выводы и рекомендации

Если вы хотите временно поддержать ликвидность своей spółki z o.o., заем — допустимая мера. Но если вы строите долгосрочную устойчивую компанию, стремитесь к инвестиционной привлекательности и хорошей оценке банками, доплата к капиталу — решение более безопасное и выгодное.

Важное обновление 2022: В Польше появился механизм «odsetek hipotetycznych«, позволяющий сократить базу CIT при увеличении капитала за счёт wkładów własnych.
Рекомендация: Перед принятием решения проконсультируйтесь с бухгалтером — оптимальный выбор зависит от структуры компании и финансовых планов.